第一章 風(fēng)險管理基礎(chǔ)

1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理

具備領(lǐng)先的風(fēng)險管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力

1.1.1風(fēng)險與收益

1.風(fēng)險的三種定義

(1)風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括

(2)風(fēng)險是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險管理的思考模式

(3)風(fēng)險是未來結(jié)果(如投資的收益率)對期望的偏離，即波動性

符合現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念：風(fēng)險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎(chǔ)

2.切勿將風(fēng)險與損失混淆

風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)

損失：事后概念

3.損失類型

預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金、沖減利潤

非預(yù)期損失——資本

災(zāi)難性損失——事前嚴格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)

1.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一

1.承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力

做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)核準(zhǔn)，在我國銀行間外匯市場進行人民幣與外幣交易時，承擔(dān)向市場會員持續(xù)提供買、賣價格義務(wù)的銀行間外匯市場會員。

2.作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式

從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率”最大化;

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;

從分散風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理

3.為商業(yè)銀行的風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合

4.健全的風(fēng)險管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值

5.風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求

決定商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的兩個因素：資本規(guī)模、風(fēng)險管理水平

1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展

商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險管理技術(shù)進步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范要求

1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段

20世紀(jì)60年代前

偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性

2.負債風(fēng)險管理

20世紀(jì)60年代-70年代

為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債;同時，加大了經(jīng)營風(fēng)險

華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型

3.資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式

20世紀(jì)70年代

通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制

缺口分析、久期分析成為重要手段

華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價模型

4.全面風(fēng)險管理模式

20世紀(jì)80年代后

1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險管理原則體系基本形成

(1)全球的風(fēng)險管理體系

(2)全面的風(fēng)險管理范圍

(3)全程的風(fēng)險管理過程

(4)全新的方法

(5)全員的風(fēng)險管理文化

Coso《全面風(fēng)險管理框架》

美國的 COSO委員會，即美國“反對虛假財務(wù)報告委員會”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會發(fā)起機構(gòu)委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.

三個維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險管理要素、企業(yè)的各個層級

《全面風(fēng)險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標(biāo);每個層次都必須從以上8個方面進行風(fēng)險管理。