第一部分 選擇題
一、單項選擇題(本大題共20小題,每小題1分,共20分)
1.具有高資金成本,低財務(wù)風(fēng)險的融資結(jié)構(gòu)稱為( )
A.風(fēng)險型融資結(jié)構(gòu) B.安全型融資結(jié)構(gòu)
C.中庸型融資結(jié)構(gòu) D.保守型融資結(jié)構(gòu)
2.在通貨膨脹條件下,追求利潤最大的企業(yè)傾向于使用( )
A.先進先出法 B.個別認(rèn)定法
C.加權(quán)平均法 D.后進先出法
3.關(guān)于流動比率,下列說法不正確的有( )
A.流動比率過低,說明企業(yè)可能有清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難
B.流動比率過高,說明企業(yè)有較多不能盈利的閑置流動資產(chǎn)
C.是衡量短期償債能力的唯一指標(biāo)
D.流動比率以2∶1比較合適
4.營業(yè)利潤率指標(biāo)計算公式中,分子是指( )
A.息稅前利潤 B.銷售利潤 C.稅前利潤 D.營業(yè)利潤
5.某企業(yè)期初存貨200萬元,期末存貨300萬元,本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元,本期產(chǎn)品
銷售成本為1000萬元,則該存貨周轉(zhuǎn)率為( )
A. 3.3次 B. 4次 C. 5次 D. 6次
6.下列關(guān)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的說法不正確的有( )
A.財務(wù)風(fēng)險主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)
B.經(jīng)營風(fēng)險主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)
C.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)風(fēng)險性有密切關(guān)系
D.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)收益性有密切關(guān)系
7.某企業(yè)稅后凈利為67萬元,所得稅率33%,利息費用為50萬元,則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為( )
A. 1.3 B. 1.73 C. 2.78 D. 3
8.一般而言,所有者權(quán)益項目中,比重越大越好的項目是( )
A.普通股本 B.資本公積 C.優(yōu)先股本 D.留存收益
9.產(chǎn)品生產(chǎn)總成本分析主要是利用產(chǎn)品生產(chǎn)總成本表,并采用比較分析法和( )
A.因素分析法 B.差異分析法 C.項目分析法 D.總額分析法
10.某企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為80萬元,流動負(fù)債為120萬元,流動資產(chǎn)為160萬元,則該企業(yè)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率為( )
A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%
11.從廣義的角度看,收益包括經(jīng)營收益和( )
A.凈資產(chǎn)收益 B.資產(chǎn)收益 C.投資收益 D.綜合收益
12.按照我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》的分類方法,下列項目中屬于籌資活動現(xiàn)金
流量的有( )
A.收到的現(xiàn)金股利 B.支付的現(xiàn)金股利
C.收到的債券利息 D.收回投資收到的現(xiàn)金
13.保障分析質(zhì)量和分析工作順利進行的基礎(chǔ)性程序是( )
A.明確分析的目的 B.明確分析的范圍
C.收集、整理和核實資料 D.選用適宜的分析方法
14.關(guān)系比率=各指標(biāo)實際值÷( )
A.計劃值 B.預(yù)算值 C.標(biāo)準(zhǔn)值 D.平均值
15.在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中,下列項目中反映現(xiàn)金創(chuàng)造能力最靈敏的是( )
A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 B.收到的租金
C.收到的稅收返還 D.收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
16.根據(jù)成本特性考慮,企業(yè)的管理費用基本上屬于( )
A.固定成本 B.變動成本 C.半變動成本 D.混合成本
17.在比較分析法中,較其他標(biāo)準(zhǔn)更能得出準(zhǔn)確、客觀的評價結(jié)論的比較標(biāo)準(zhǔn)是( )
A.本企業(yè)實際與國內(nèi)外先進水平進行比較
B.本企業(yè)實際與評價標(biāo)準(zhǔn)進行比較
C.本期實際與預(yù)定目標(biāo)比較
D.本期實際與歷史最好水平比較
18.杜邦分析法以股東權(quán)益報酬率為龍頭,以總資產(chǎn)利潤率為核心,重點揭示企業(yè)的( )
A.償債能力及其前因后果 B.營運能力
C.獲利能力及其前因后果 D.財務(wù)狀況
19.進行趨勢分析所需時間長度一般以五年左右為宜,但至少應(yīng)是( )
A.1年 B.2年 C.3年 D.4年
20.根據(jù)我國1999年6月頒布的《國有資本金績效評價規(guī)則》中評價指標(biāo)體系的規(guī)定,下列
指標(biāo)中屬于評價財務(wù)效益狀況的基本指標(biāo)是( )
A.資產(chǎn)負(fù)債表 B.凈資產(chǎn)收益率
C.價值增長率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
21.某股份公司上市流通普通股的股價為每股17元,每股收益為2元,該公司的市盈率為( )。
A.17 B.34 C.8.5 D.2
22.下列項目中,不影響到期債務(wù)償付比率的因素有( )
A.本期到期債務(wù)本金 B.本期現(xiàn)金利息支出
C.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 D.投資活動凈現(xiàn)金流量
23.某企業(yè)年初應(yīng)收賬款230萬元,年末應(yīng)收賬款250萬元,本年產(chǎn)品銷售收入為1200萬元,
本年產(chǎn)品銷售成本為1000萬元,則該企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡為( )
A.72天 B.75天 C.84天 D.90天
24.營業(yè)利潤主要項目的因素分析可采用的方法是( )
A.連環(huán)替代法 B.差額計算法 C.水平分析法 D.縱向分析法
25.對產(chǎn)品銷售費用進行分析時,首先應(yīng)分析銷售費用總額預(yù)算的執(zhí)行情況,然后繼續(xù)進行( )。
A.各產(chǎn)品的對比分析 B.各種類的對比分析
C.數(shù)量的對比分析 D.各項目的對比分析
26.如果資產(chǎn)負(fù)債率大于50%,則下列結(jié)論中成立的是( )。
A.權(quán)益乘數(shù)為2 B.長期償債能力很強
C.產(chǎn)權(quán)比率大于1 D.財務(wù)風(fēng)險很低
27.成本費用利潤率中的成本費用不包括( )。
A.財務(wù)費用 B.銷售成本 C.管理費用 D.產(chǎn)品成本
28.債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的使用者之一,其最關(guān)心的是( )。
A.投資收益率 B.資產(chǎn)保值率 C.債權(quán)的安全 D.總資產(chǎn)收益率
29.不能用資產(chǎn)負(fù)債表進行分析的項目有( )。
A.償債能力分析 B.營運能力分析
C.盈利能力分析 D.融資彈性分析
30.資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項目排列的依據(jù)是( )
A.權(quán)益的順序 B.償還的緊迫性
C.穩(wěn)定程度 D.流動性
31.在比較分析法中,可以進一步說明變動程度的是( )。
A.絕對數(shù)比較 B.相對數(shù)比較
C.垂直比較 D.水平比較
32.某企業(yè)本期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量為1500萬元,本期支付現(xiàn)金股利300萬元,實物股利150
萬元,股票股利50萬元,則該企業(yè)支付現(xiàn)金股利比率為( )。
A.333% B.429% C.500% D.300%
33.當(dāng)所有者權(quán)益與負(fù)債各占50%時,企業(yè)( )。
A.只存在經(jīng)營風(fēng)險 B.經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險可抵消
C.只存在財務(wù)風(fēng)險 D.經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險同時存在
34.反映企業(yè)保護債權(quán)人利益的指標(biāo)有( )。
A.流動比率 B.資產(chǎn)負(fù)債率
C.產(chǎn)權(quán)比率 D.利息保障倍數(shù)
35.在保守型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的企業(yè)中( )
A.風(fēng)險資產(chǎn)比重高 B.面臨的風(fēng)險大
C.資產(chǎn)利潤率低 D.資產(chǎn)利潤率高
36.進行主要產(chǎn)品單位成本分析時,在把握產(chǎn)品質(zhì)量的前提下,工時的節(jié)約主要是工人操作技
能提高,從而提高了( )。
A.勞動生產(chǎn)率的結(jié)果 B.成本利潤率的結(jié)果
C.銷售利潤率的結(jié)果 D.產(chǎn)值利潤率的結(jié)果
37.某公司年初流動比率為2.1,速動比率為0.9,而年末流動比率下降為1.8,速動比率為1.1,則說明( )
A.當(dāng)年存貨增加 B.當(dāng)年存貨減少
C.應(yīng)收賬款的回收速度加快 D.現(xiàn)銷增加,賒銷減少
38.成本費用分析的兩大部分為期間費用分析和( )。
A.管理費用分析 B.制造費用分析
C.產(chǎn)品成本分析 D.財務(wù)費用分析
39.縱向分析的一種重要形式是( )。
A.比較資產(chǎn)負(fù)債表 B.比較收益表
C.差異分析 D.共同比財務(wù)報表
40.決定權(quán)益乘數(shù)大小的主要指標(biāo)是( )。
A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.資產(chǎn)利潤率 C.銷售利潤率 D.資產(chǎn)負(fù)債率
【浙江卷】
41.與單項分析相比較,財務(wù)報表綜合分析不具有以下特點( )
A.分析對象不同 B.分析方法不同
C.分析重點不同 D.分析基準(zhǔn)不同
42.( )是一個綜合性最強的財務(wù)分析指標(biāo),是杜邦分析系統(tǒng)的核心。
A.總資產(chǎn)利潤率 B.股東(所有者)權(quán)益報酬率
C.銷售凈利率 D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
43.經(jīng)濟活動中有關(guān)財務(wù)活動反映的運動狀態(tài)變化和特征的經(jīng)濟信息,稱為( )
A.財務(wù)信息 B.經(jīng)濟信息 C.金融信息 D.管理信息
44.企業(yè)運用其所支配的經(jīng)濟資源,開展某種經(jīng)營活動,從中賺取利潤的能力,稱為( )
A.變現(xiàn)能力 B.償債能力 C.營運能力 D.獲利能力
45.產(chǎn)品銷售費用、管理費用和財務(wù)費用構(gòu)成企業(yè)的( )
A.生產(chǎn)費用 B.期間費用 C.直接費用 D.間接費用
46.某公司的部分年末數(shù)據(jù)為:流動負(fù)債60萬元,速動比率2.5,流動比率3.0,銷售成本50萬元,則年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為( )
A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次
47.既包括變動成本也包括固定成本的成本,稱為( )
A.固定成本 B.變動成本 C.半變動成本 D.直接成本
48.下列各項中,引起企業(yè)銷售利潤率下降的是( )
A.增加銷貨 B.加速折舊 C.降低單位成本 D.提高售價
49.下列財務(wù)比率中,可以反映企業(yè)長期償債能力的比率是( )
A.平均收款期 B.銷售利潤率
C.流動比率 D.產(chǎn)權(quán)比率
50.不影響資產(chǎn)管理效果的財務(wù)比率是( )
A.營業(yè)周期 B.存貨周轉(zhuǎn)率
C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D.資產(chǎn)負(fù)債率
51.產(chǎn)權(quán)比率大,則( )
A.資產(chǎn)負(fù)債率大 B.財務(wù)風(fēng)險小
C.財務(wù)風(fēng)險大 D.權(quán)益乘數(shù)大
52.某公司賒銷收入凈額為315000元,應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元,年初數(shù)為16000元,其
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為( )次。
A.10 B.18 C.15 D.20
53.企業(yè)總資產(chǎn)中有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)各自所占的比重關(guān)系,稱為( )
A.資產(chǎn)變現(xiàn)速度結(jié)構(gòu) B.資產(chǎn)價值轉(zhuǎn)移形式結(jié)構(gòu)
C.資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu) D.資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu)
54.與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險,稱為( )
A.財務(wù)風(fēng)險 B.經(jīng)營風(fēng)險 C.投資風(fēng)險 D.應(yīng)收賬款風(fēng)險
55.通過對杜邦分析體系的分析可知,提高股東權(quán)益報酬率的途徑不包括( )
A.加強銷售管理,提高銷售凈利率 B.加強資產(chǎn)管理,提高其利用率和周轉(zhuǎn)率
C.加強負(fù)債管理,降低資產(chǎn)負(fù)債率 D.加強利潤管理,提高利潤總額
56.資本金利潤率可以由( )和資本金總額通過計算得出。
A.利潤總額 B.凈利潤
C.利潤總額+利息支出 D.凈利潤-優(yōu)先股股利
57.某企業(yè)2000年初與年末所有者權(quán)益分別為250萬元和300萬元,則資本保值增值率為( )
A. 167% B. 83% C. 120% D. 20%
58.在計算速動資產(chǎn)時,之所以要扣除存貨項目,是由于( )
A.這些項目價值變動較大 B.這些項目質(zhì)量難以保證
C.這些項目數(shù)量難以確定 D.這些項目流動性較差
59.下列有關(guān)市盈率的說法不正確的是( )
A.該比率越高,說明市場對公司的未來越看好
B.該比率越低,說明市場對公司的未來越看好
C.該指標(biāo)不宜用于不同行業(yè)之間的比較
D.該指標(biāo)是普通股每股市價與每股收益的比值
60.將信息分為自然信息和社會信息的分類標(biāo)準(zhǔn)是( )
A.社會屬性 B.自然屬性
C.內(nèi)容范疇 D.處理、加工程度
61.期間費用內(nèi)容不同,但分析方法相似。一般可采用比較分析和( )等方法。
A.因素分析法 B.差異分析法
C.項目分析法 D.結(jié)構(gòu)分析法
62.有形凈值債務(wù)比率中的“有形凈值”是指( )
A.有形資產(chǎn)總額 B.所有者權(quán)益
C.固定資產(chǎn)凈值與流動資產(chǎn)之和 D.有形資產(chǎn)總額扣除負(fù)債
63.一個企業(yè)的資產(chǎn)彈性大小是由資產(chǎn)中( )的比重來衡量的。
A.實物資產(chǎn) B.固定資產(chǎn)
C.無形資產(chǎn) D.金融資產(chǎn)
64.某企業(yè)2000年庫存現(xiàn)金為600元,銀行存款259400元,短期股票投資為20000元,短期
債券投資為40000元,負(fù)債總額為120萬元,其中流動負(fù)債50萬元,則其現(xiàn)金比率為( )
A. 0.64 B. 0.25 C. 0.6 D. 0.52
65.杜邦體系是以股東權(quán)益報酬率為龍頭,以( )為核心,重點揭示企業(yè)獲利能力及其前
因后果。
A.總資產(chǎn)利潤率 B.銷售凈利率
C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.權(quán)益乘數(shù)
66.某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬元,負(fù)債總額為400萬元,則權(quán)益乘數(shù)為( )
A. 1.5 B. 3 C. 2 D. 1
67.財務(wù)報表分析是以( )分析為中心展開的。
A.償債能力 B.發(fā)展能力
C.收益性 D.資產(chǎn)營運
68.保守型融資結(jié)構(gòu)的特點是( )
A.高財務(wù)風(fēng)險、低資金成本 B.低財務(wù)風(fēng)險、高資金成本
C.中等財務(wù)風(fēng)險和資金成本 D.低財務(wù)風(fēng)險和資金成本
69.在財務(wù)分析中,最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是( )
A.企業(yè)經(jīng)營者 B.企業(yè)債權(quán)人
C.政府經(jīng)濟管理機構(gòu) D.企業(yè)所有者
70.從成本特性看來,企業(yè)支付的電話費屬于( )
A.約束性固定成本 B.酌量性固定成本
C.變動成本 D.半變動成本
二、多項選擇題(本大題共10小題,每小題2分,共20分)
1.我國目前一般將財務(wù)比率分為( )
A.獲利能力比率 B.償債能力比率 C.資本結(jié)構(gòu)比率
D.營運能力比率 E.流動資產(chǎn)比率
2.速動比率大于1,有可能說明( )
A.流動負(fù)債有較多的速動資產(chǎn)作保證 B.企業(yè)有足夠的能力償還流動負(fù)債
C.企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償債 D.企業(yè)擁有較多現(xiàn)金
E.企業(yè)的應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)速度可能較快
3.利潤增減變動的外部原因主要有( )
A.國家宏觀政策的調(diào)整 B.有關(guān)法律、法規(guī)的頒布執(zhí)行
C.商品自身的周期性 D.規(guī)章制度不健全
E.市場需求和價格發(fā)生較大差異
4.下列項目中,影響現(xiàn)金比率的因素有( )
A.期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額,包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物
B.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 C.流動負(fù)債
D.長期負(fù)債 E.流動資產(chǎn)
5.與單項分析相比較,財務(wù)報表綜合分析的特點有( )
A.分析方法不同 B.分析主體不同 C.分析重點不同
D.分析客體不同 E.分析基準(zhǔn)不同
6.不能用來償債的資產(chǎn)包括( )
A.廠房設(shè)備 B.待處理財產(chǎn)損失 C.遞延資產(chǎn)
D.商譽 E.冷背積壓存貨
7.財務(wù)報表分析工作中的工作方案一般包括( )
A.分析的目的和內(nèi)容 B.分析人員的分工 C.分析人員的職責(zé)
D.分析工作的步驟 E.完成各步驟的標(biāo)準(zhǔn)和時間
8.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指( )
A.庫存現(xiàn)金 B.銀行存款 C.短期股票投資
D.現(xiàn)金等價物 E.長期股票投資
9.下列計算公式正確的有( )
A.流動資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B.銷售利潤率=流動資產(chǎn)利潤率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C.總資產(chǎn)利潤率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.流動資產(chǎn)比率=1-非流動資產(chǎn)比率
E.固定資產(chǎn)比率+流動資產(chǎn)比率=1
10.資產(chǎn)負(fù)債表可進行( )
A.償債能力分析 B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析 C.資本結(jié)構(gòu)的分析
D.資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益變化趨勢的分析 E.財務(wù)成果的分析
11.財務(wù)報表分析方法因分析目標(biāo)不同,可采用多種多樣的分析方法,包括( )
A.回歸分析法 B.抽樣調(diào)查分析法 C.比較分析方法
D.比率分析法 E.因素分析法
12.彈性融資包括( )
A.可提前收兌的長期負(fù)債 B.融資租入的固定資產(chǎn)
C.流動負(fù)債 D.未分配利潤
E.主權(quán)資本融資
13.對凈利潤結(jié)構(gòu)變動分析可以采用( )
A.垂直分析法 B.編制共同比損益表方法
C.編制共同比結(jié)構(gòu)損益表方法 D.編制總體結(jié)構(gòu)損益表方法
E.水平分析法
14.影響短期償債能力的因素一般包括( )
A.存貨周轉(zhuǎn)速度 B.營運資金的規(guī)模
C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度 D.臨時舉債能力
E.已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)
15.下列關(guān)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的說法正確的有( )
A.財務(wù)風(fēng)險主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)
B.經(jīng)營風(fēng)險主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)
C.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)風(fēng)險性有密切關(guān)系
D.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)收益性有密切關(guān)系
E.企業(yè)資產(chǎn)中金融資產(chǎn)比重越大,資產(chǎn)的彈性就越大
16.屬于酌量性固定成本的是( )
A.研究開發(fā)費 B.保險費 C.廣告宣傳費
D.財產(chǎn)稅 E.職工培訓(xùn)費
17.下列指標(biāo)中,可以用以評價企業(yè)償債能力的有( )
A.現(xiàn)金比率 B.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率 C.到期債務(wù)本息比率
D.每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 E.現(xiàn)金獲利指數(shù)
18.生產(chǎn)多種產(chǎn)品的企業(yè),影響可比產(chǎn)品成本降低額變動的因素有( )
A.產(chǎn)量變動 B.品種結(jié)構(gòu)變動 C.單位成本變動
D.直接材料變動 E.直接人工變動
19.進行融資結(jié)構(gòu)分析時,應(yīng)注意( )
A.負(fù)債與主權(quán)資本的結(jié)構(gòu)分析
B.流動負(fù)債與長期負(fù)債占負(fù)債總額的比重分析
C.原始投入與留存收益占所有者權(quán)益的比重分析
D.融資結(jié)構(gòu)的彈性分析
E.財務(wù)杠桿作用分析
20.利潤增減變動分析的常用比較標(biāo)準(zhǔn)有( )
A.企業(yè)前期實現(xiàn)的利潤 B.本期制定的目標(biāo)利潤
C.本期制定的計劃利潤 D.同行業(yè)先進企業(yè)同期利潤
E.同行業(yè)先進企業(yè)的前期利潤
【浙江卷】
21.財務(wù)信息的用戶大致包括( )
A.投資人 B.債權(quán)人 C.政府
D.企業(yè)本身 E.債務(wù)人
22.分析企業(yè)短期償債能力應(yīng)注意未在財務(wù)報表上充分披露的其它因素如下( )
A.準(zhǔn)備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) B.已作記錄的或有負(fù)債 C.未作記錄的或有負(fù)債
D.企業(yè)良好的商業(yè)信用 E.會計方法
23.影響資產(chǎn)利潤率高低的主要因素有( )
A.產(chǎn)品售價 B.產(chǎn)品單位成本 C.銷售數(shù)量
D.資金占用量 E.股本
24.下列財務(wù)比率中,可以反映企業(yè)獲利能力的是( )
A.平均收款期 B.資本金收益率 C.市盈率
D.銷售凈利率 E.利息保障倍數(shù)
25.下列比率越高,反映企業(yè)償債能力越強的有( )
A.速動比率 B.流動比率 C.資產(chǎn)負(fù)債率
D.現(xiàn)金比率 E.利息保障倍數(shù)
26.影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的因素有( )
A.權(quán)益乘數(shù) B.銷售收入 C.產(chǎn)權(quán)比率
D.存貨 E.其他業(yè)務(wù)利潤
27.下列財務(wù)比率中,屬于現(xiàn)金流量比率的是( )
A.現(xiàn)金比率 B.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率 C.現(xiàn)金充分性比率
D.流動比率 E.速動比率
28.下列項目中,影響成本費用利潤率的有( )
A.營業(yè)利潤 B.銷售成本 C.銷售費用
D.管理費用 E.財務(wù)費用
29.分析企業(yè)貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量應(yīng)注意的問題是( )
A.企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模 B.企業(yè)的籌資能力 C.企業(yè)的行業(yè)特點
D.企業(yè)的定期存款 E.潛在虧損的風(fēng)險
30.利潤增減變動的外部因素主要有( )
A.國際經(jīng)濟環(huán)境的變化及對國內(nèi)經(jīng)濟的影響
B.商品自身的周期性
C.有關(guān)法律、法規(guī)的頒布執(zhí)行
D.市場機制不健全
E.市場需求和價格發(fā)生較大差異
30.流動比率大于2,有可能說明( )
A.流動負(fù)債有較多的流動資產(chǎn)作保障
B.企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來還債
C.任何行業(yè)企業(yè)該比率都不能低于2
D.分子分母等量增減則同比例增減
E.流動比率過高,說明企業(yè)在資金使用上不盡合理
32.下列計算公式正確的有( )
A.流動資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B.收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品或商品銷售收入÷流動資產(chǎn)平均占用額
C.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率+固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1
D.存貨周轉(zhuǎn)率(天數(shù))=計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
E.營業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
33.影響“到期債務(wù)本息償付比率”計算的因素有( )
A.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 B.籌資活動的凈現(xiàn)金流量
C.本期到期債務(wù)本金 D.現(xiàn)金利息收入E.現(xiàn)金利息支出
34.屬于企業(yè)對社會的貢獻包括( )
A.工資支出 B.上交國家的所得稅 C.廣告費支出
D.利息支出 E.勞保退休統(tǒng)籌
第二部分 非選擇題
三、名詞解釋(本大題共5小題,每小題2分,共10分)
1.權(quán)益乘數(shù)
所有者權(quán)益比率的倒數(shù),稱作權(quán)益乘數(shù),即企業(yè)的資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多少倍。該乘數(shù)越大,說明投資者投入的一定量資本在生產(chǎn)經(jīng)營中所運營的資產(chǎn)越多。
2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率,即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)
的次數(shù),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。
3.營運資金
是指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。一般而言,營運資金為正數(shù),表明企業(yè)的流動負(fù)債有足夠的流動資產(chǎn)作為償付的保證;反之,則意味著償債能力不足。
4.財務(wù)信息
是指經(jīng)濟活動中的有關(guān)財務(wù)活動(包括財務(wù)狀況和財務(wù)成果)的運動狀態(tài)、變化和特征的反
映。
5.融資結(jié)構(gòu)(P148)
也稱資本結(jié)構(gòu),它是指企業(yè)在籌集資金時,由不同渠道取得的資金之間的有機構(gòu)成及其比重關(guān)系。
6.資產(chǎn)的流動性(P118)
是指企業(yè)資產(chǎn)變換為現(xiàn)金的速度(或能力),是資產(chǎn)的一個重要特性。資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)
的風(fēng)險性及其收益性均具有密切的聯(lián)系。
7.約當(dāng)普通股
指發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、公司債、認(rèn)股權(quán)證等。
8.現(xiàn)金流量
現(xiàn)金流量作為一個概念包含了兩層含義:第一層含義是,這里所說的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金
等價物;第二層含義是指企業(yè)現(xiàn)金(包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物)的流入和流出。
9.管理費用的分析
指對報告期已發(fā)生的管理費用從費用項目到實際發(fā)生額是否合理,費有所值情況進行分析和評價,找出問題和原因。
10.資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)
即企業(yè)總資產(chǎn)中有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)各占的比重或比例關(guān)系。
【浙江卷】
11.財務(wù)報表分析
是指以財務(wù)報表為主要依據(jù),采用科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法,遵循規(guī)范的分析程
序,通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析,從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其效績做出判斷、評價和預(yù)測。
12.普通股每股收益
也稱普通股每股利潤或每股盈余,是指公司凈利潤與流通在外普通股的比值。
13.利息保障倍數(shù)
又稱已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤與所支付的利息費用的倍數(shù)關(guān)系。
14.凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)(P231)
是指經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額中
的構(gòu)成和所占的比重。
15.制造費用
是產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間接性的生產(chǎn)耗費。
16.財務(wù)信息
17.現(xiàn)金流量比率(P233)
是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值。
18.融資結(jié)構(gòu)
19.中庸型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)(P181)
是指企業(yè)在一定銷售水平上,盡可能使無風(fēng)險資產(chǎn)、低風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)的比重達到均衡,從而使企業(yè)全部資產(chǎn)的風(fēng)險和收益得到中和。
20.杜邦財務(wù)分析體系(P243)
簡稱杜邦體系,又稱杜邦分析法,是利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系,對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析和評價的方法。該系統(tǒng)是以股東(所有者)權(quán)益報酬率為龍頭,以總資產(chǎn)利潤率為核心,重點揭示企業(yè)獲利能力及其前因后果。
四、簡答題(本大題共2小題,每小題5分,共10分)
1. 分析貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量時應(yīng)注意哪些問題?
第一,企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般地說,企業(yè)資產(chǎn)總額越大,相應(yīng)的貨幣
資金規(guī)模也就越大;業(yè)務(wù)收支頻繁,處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會較多。
第二,企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽好,在資本市場上就能夠較容易地籌集資金,向金
融機構(gòu)借款較方便。因此,企業(yè)就沒有必要持有大量的貨幣資金。
第三,企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè),其合理的貨幣資金結(jié)構(gòu)也會有所差異。有甚
至?xí)艽蟆?
第四,企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存
款,它們必將減弱貨幣資金的流動性,對此,應(yīng)在報表附注中加以列示,以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。
2. 什么是杜邦財務(wù)分析體系?其作用有哪些?
杜邦財務(wù)分析體系,又稱杜邦分析法,是利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系,對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。
杜邦財務(wù)分析體系的主要作用在于:
通過分析,一方面可以了解企業(yè)財務(wù)狀況的全貌以及各項財務(wù)分析指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系,查明各項主要財務(wù)指標(biāo)增減變動的影響因素及存在問題,為進一步采取具體措施指明方向;
一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和理財結(jié)構(gòu),提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了基本思路,即提高股東(所有者)權(quán)益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經(jīng)營結(jié)構(gòu),節(jié)約成本費用開支,合理資源配置,加速資金周轉(zhuǎn),優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等。它通過幾種重要的財務(wù)比率之間的相互關(guān)系,全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財務(wù)狀況,從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。
3. 簡述現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析的含義和意義。
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以劃分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析就是以這三類結(jié)構(gòu)中某一類或一類中某一個項目占其總體的比重所進行的分析,故也稱比重分析。
通過結(jié)構(gòu)分析可以具體了解現(xiàn)金主要來自哪里,主要用往何處,以及凈流量是如何構(gòu)成的,并可進一步分析個體對總體所產(chǎn)生的影響,發(fā)生變化的原因和變化的趨勢,從而有利于對現(xiàn)金流量做出更準(zhǔn)確的評價。
4. 簡述風(fēng)險型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)及其優(yōu)劣。
風(fēng)險型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定銷售水平上,盡可能減少流動資產(chǎn)的比重,從而使企業(yè)總資產(chǎn)維持較高的收益水平。即企業(yè)降盡可能少地持有金融資產(chǎn)和較低的安全性的存貨,并采取緊縮的信用政策可能減少應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等商業(yè)信用等,但其有利之處是:由于流動資產(chǎn)占用的減少,在固定資產(chǎn)或長期資產(chǎn)不變的情況下,企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)必然加快,占用資金的機會減少,從而有利于增加資產(chǎn)的收益能力,提高資金利潤率。
【浙江卷】
5. 運用比較分析法進行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題?
(1)指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性;
(2)會計計量標(biāo)準(zhǔn)、會計政策和會計處理方法的一致性;
(3)時間單位和長度的一致性。
(4)企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。
6. 什么是企業(yè)收益性分析?其意義何在?
收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預(yù)
測。收益性分析是財務(wù)報表分析的核心。
分析企業(yè)的收益性,其意義在于:
(1)促進企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平;
(2)促進企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高資金運用效果;
(3)促進企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模;
(4)促進企業(yè)增強市場競爭能力。
7. 如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)?
企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的合理性會隨著企業(yè)環(huán)境的變化而變化,所以企業(yè)必須經(jīng)常調(diào)整以保持其合理性。這種合理性可以通過融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來改變。
(1)存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進行結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這
種調(diào)整主要是在負(fù)債比例過高時采用,具體表現(xiàn)為兩種類型:第一,直接調(diào)整;第二,間接
調(diào)整。
(2)流量調(diào)整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量,以實現(xiàn)原有融資結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種調(diào)整通常適用下以下情況:
第一,資產(chǎn)負(fù)債比例過高時,提前償還舊債,舉借新債;或增資擴股,加大主權(quán)資本融資;
第二,資產(chǎn)負(fù)債比例過低時且企業(yè)效益較好時,為充分發(fā)揮財務(wù)杠桿效用,可追加貸款等。
8. 什么是共同比結(jié)構(gòu)損益表?其作用是什么?(P46)
共同比結(jié)構(gòu)損益表也叫總體結(jié)構(gòu)損益表,簡稱共同比損益表。該表是用百分比數(shù)字編制的,用以提供損益表各項目與主營業(yè)務(wù)收入之間的對比關(guān)系。
共同比結(jié)構(gòu)損益表的作用主要表現(xiàn)在兩個方面:
第一, 可以將原本不宜比較的絕對數(shù),轉(zhuǎn)換為同一基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù),以便于比較。
第二, 將報告期與前一期或前幾期的共同比損益表加以比較,從中可以看出各項目共同比數(shù)字(也即百分比)的變化,據(jù)此找出導(dǎo)致報告期利潤構(gòu)成較前期發(fā)生變動的主要項目是哪些。
9. 分析存貨的質(zhì)量與流動性時應(yīng)注意的問題有哪些?(P131)
第一, 存貨計價;
第二, 存貨跌價準(zhǔn)備;
第三, 潛在虧損風(fēng)險;
第四, 存貨的日常管理;
第五, 存貨的庫存周期。
10. 綜合系數(shù)分析法進行綜合分析時的程序有哪幾步?(P247)
第一, 選定評價企業(yè)財務(wù)狀況的比率指標(biāo);
第二, 根據(jù)各項比率的重要程度,確定其重要性系數(shù);
第三, 確定各項比率的財務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)值和實際值;
第四, 計算關(guān)系比率(關(guān)系比率=實際值÷標(biāo)準(zhǔn)值);
第五, 計算綜合系數(shù)(各項比率的綜合系數(shù)=重要性系數(shù)×該指標(biāo)的關(guān)系比率; 綜合系數(shù)合計數(shù)=各項比率的綜合系數(shù)之和)。
五、計算題(本大題共2小題,每小題5分,共10分)
1.某公司年初應(yīng)收賬款額為30萬元,年末應(yīng)收賬款額為40萬元,本年凈利潤為30萬元,銷
售凈利率為20%,銷售收入中賒銷收入占70%。
要求:計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。
銷售收入=(30÷20)×100%=150(萬元)
賒銷收入=150×70%=105(萬元)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105÷【(30+40)÷2】=3(次)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷3=120(天)
2.假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計劃和實際資料如下:
項目 單位 計劃 實際
產(chǎn)量 件 200 210
單位產(chǎn)品材料消耗量 公斤 40 36
材料單價 元 10 12
材料消耗總額 元 80000 90720
要求:運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。
材料消耗總額的差異數(shù)=90720-80000=10720(元)
材料消耗總額=200×40×10=80000(元)
第一次替代:以實際產(chǎn)量代入=210×40×10=84000(元)
第二次替代:以實際消耗量代入=210×36×10=75600(元)
第三次替代:以實際單價代入=210×36×12=90720(元)
產(chǎn)量變動對差異影響數(shù):84000-80000=4000(元)
單位消耗量變動對差異影響數(shù):75600-84000=-8400(元)
單位變動對差異影響數(shù):90720-75600=15120(元)
匯總各因素總影響=4000-8400+15120=10720(元)
3.某企業(yè)全部流動資產(chǎn)為20萬元,流動資產(chǎn)比率為2.5,速動比率為1,最近剛剛發(fā)生以下
業(yè)務(wù):
(1)銷售產(chǎn)品一批,銷售收入3萬元,款項尚未收到,銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)。
(2)用銀行存款歸還應(yīng)付賬款0.5萬元。
(3)應(yīng)收賬款0.2萬元,無法收回,作壞帳處理。
(4)購入材料一批,價值1萬元,其中60%為賒購,開出應(yīng)付票據(jù)支付。
(5)以銀行存款購入設(shè)備一臺,價值2萬元,安裝完畢,交付使用。
要求:
計算每筆業(yè)務(wù)發(fā)生后的流動比率與速動比率。
答:業(yè)務(wù)發(fā)生前流動資產(chǎn)20萬元,流動資產(chǎn)比率為2.5,速動比率為1,所以,
流動負(fù)債=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=20÷2.5=8(萬元)
速動資產(chǎn)=流動負(fù)債×速動比率=8×1=8(萬元)
(1)業(yè)務(wù)發(fā)生后,產(chǎn)生應(yīng)收賬款3萬元,由于銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn),故賬面存貨未少。
所以,流動比率=(20+3)÷8=2.88,速動比率=(8+3)÷8=1.38
(2)業(yè)務(wù)發(fā)生后,銀行存款和應(yīng)收賬款同時減少0.5萬元。
流動比率=(23-0.5)÷(8-0.5)=3,速動比率=(11-0.5)÷(8-0.5)=1.4
(3)應(yīng)收賬款0.2萬元作壞賬處理,應(yīng)收賬款減少0.2萬元。
流動比率=(22.5-0.2)÷7.5=2.97,速動比率=(10.5-0.2)÷7.5=1.37
(4)業(yè)務(wù)發(fā)生后,材料增加1萬元,減少0.4萬元銀行存款,增加0.6萬元應(yīng)收票據(jù)。
流動比率=(22.3+1-0.4)÷(7.5+0.6)=2.83,
速動比率=(10.3-0.4)÷(7.5+0.6)=1.22
(5)業(yè)務(wù)發(fā)生后,固定資產(chǎn)增加2萬元,但不屬于流動資產(chǎn),銀行存款減少2萬元。
流動比率=(22.9-2)÷8.1=2.58,速動比率=(9.9-2)÷8.1=0.98
4.某企業(yè)采用計時工資制度,產(chǎn)品直接成本中直接人工費用的有關(guān)資料如下所示:
直接人工費用計劃與實際對比表
項目 單位產(chǎn)品所耗工時 小時工資率 直接人工費用
本年計劃 42 6 252
本月實際 40 6.5 260
要求:用差額分析法計算單位產(chǎn)品消耗工時和小時工資率變動對直接工人費用的影響
以及兩因素結(jié)合影響。
單位產(chǎn)品消耗工時變動的影響=(40-42)×6=-12(元)
小時工資變動的影響=(6.5-6)×40=20(元)
兩因素影響程度合計=-12+20=8(元)
【浙江卷】
5.大明公司相關(guān)資料如下表所示。
單位:萬元
項 目 2000年 2001年
商品賒銷凈額 59 382 56 723
應(yīng)收賬款平均余額 5 275 4 875
商品銷售成本 49 786 57 864
存貨平均余額 4 869 4 982
要求:計算該公司2000年、2001年的營業(yè)周期。
2000年營業(yè)周期= =67.19(天)
2001年營業(yè)周期= =61.94(天)
6.大明公司2001年度的流動比率為2,速動比率為1,現(xiàn)金與短期有價證券占流動負(fù)債的比率為0.5,流動負(fù)債為2000萬元,該企業(yè)流動資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨四個項目。
要求:計算存貨和應(yīng)收賬款的金額。
流動資產(chǎn)=2×2000=4000(萬元)
速動資產(chǎn)=1×2000=2000(萬元)
存貨=4000-2000=2000(萬元)
現(xiàn)金與短期有價證券之和=0.5×2000=1000(萬元)
應(yīng)收賬款=2000-1000=1000(萬元)
或=4000-1000-2000=1000(萬元)
7.振華股份有限公司的有關(guān)資料如下(單位:萬元):
產(chǎn)品銷售收入 756 凈利潤 30
營業(yè)利潤 52 財務(wù)費用 14
利潤總額 46 資產(chǎn)平均總額 460
要求:計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率。
營業(yè)利潤率= ×100%=8.73%
銷售凈利率= ×100%=3.97%
總資產(chǎn)利潤率= ×100%=13.04%
8.某公司2000年的有關(guān)資料如下:
(1)年初存貨為12000元,應(yīng)收賬款為36000元。
(2)年末流動負(fù)債為30000元,流動比率為2.5。
(3)當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入為160000元,銷售毛利率為30%。
(4)年末有關(guān)科目的余額分別為:“原材料”科目7000元,“材料成本差異”科目500元(貸
方),“生產(chǎn)成本”科目2000元,“應(yīng)收賬款——甲公司”科目21000元(借方),“應(yīng)收賬款
——乙公司”科目5000元(貸方)。
要求:
(1)計算年末流動資產(chǎn)和速動比率。
(2)若以應(yīng)收賬款凈額代替賒銷凈額,計算存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(小數(shù)點保留兩位)
9.某企業(yè)的年產(chǎn)品銷售收入額與產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品銷售單價資料如下:
項 目 本年 上年 差異
產(chǎn)品銷售收入(萬元) 270 240 30
銷售數(shù)量(臺) 600 480 120
銷售單價(萬元) 0.45 0.50 -0.05
要求:運用連環(huán)替代法分析產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)生差異的原因。
10.紅光公司為上市公司,本年利潤分配及年末股東權(quán)益的有關(guān)資料如下:
單位:萬元
凈利潤 4200 股本( 每股面值1元, 6000
加:年初未分配利潤 800 市價10.5元,流通在
可供分配利潤 5000 外的股數(shù)為6000萬股)
減:提取法定盈余公積 1000 資本公積 4400
可供股東分配的利潤 4000 盈余公積 2400
減:提取任意盈余公積 400 未分配利潤 1200
已分配普通股股利 2400 所有者權(quán)益合計 14000
未分配利潤 1200
要求計算:
(1)普通股每股收益;
(2)市盈率、每股股利、股利支付率;
(3)每股賬面價值。
第二部分 非選擇題
三、名詞解釋(本大題共5小題,每小題2分,共10分)
1.權(quán)益乘數(shù)
所有者權(quán)益比率的倒數(shù),稱作權(quán)益乘數(shù),即企業(yè)的資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多少倍。該乘數(shù)越大,說明投資者投入的一定量資本在生產(chǎn)經(jīng)營中所運營的資產(chǎn)越多。
2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率,即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)
的次數(shù),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。
3.營運資金
是指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。一般而言,營運資金為正數(shù),表明企業(yè)的流動負(fù)債有足夠的流動資產(chǎn)作為償付的保證;反之,則意味著償債能力不足。
4.財務(wù)信息
是指經(jīng)濟活動中的有關(guān)財務(wù)活動(包括財務(wù)狀況和財務(wù)成果)的運動狀態(tài)、變化和特征的反
映。
5.融資結(jié)構(gòu)(P148)
也稱資本結(jié)構(gòu),它是指企業(yè)在籌集資金時,由不同渠道取得的資金之間的有機構(gòu)成及其比重關(guān)系。
6.資產(chǎn)的流動性(P118)
是指企業(yè)資產(chǎn)變換為現(xiàn)金的速度(或能力),是資產(chǎn)的一個重要特性。資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)
的風(fēng)險性及其收益性均具有密切的聯(lián)系。
7.約當(dāng)普通股
指發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、公司債、認(rèn)股權(quán)證等。
8.現(xiàn)金流量
現(xiàn)金流量作為一個概念包含了兩層含義:第一層含義是,這里所說的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金
等價物;第二層含義是指企業(yè)現(xiàn)金(包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物)的流入和流出。
9.管理費用的分析
指對報告期已發(fā)生的管理費用從費用項目到實際發(fā)生額是否合理,費有所值情況進行分析和評價,找出問題和原因。
10.資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)
即企業(yè)總資產(chǎn)中有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)各占的比重或比例關(guān)系。
【浙江卷】
11.財務(wù)報表分析
是指以財務(wù)報表為主要依據(jù),采用科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法,遵循規(guī)范的分析程
序,通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析,從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其效績做出判斷、評價和預(yù)測。
12.普通股每股收益
也稱普通股每股利潤或每股盈余,是指公司凈利潤與流通在外普通股的比值。
13.利息保障倍數(shù)
又稱已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤與所支付的利息費用的倍數(shù)關(guān)系。
14.凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)(P231)
是指經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額中
的構(gòu)成和所占的比重。
15.制造費用
是產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間接性的生產(chǎn)耗費。
16.財務(wù)信息
17.現(xiàn)金流量比率(P233)
是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值。
18.融資結(jié)構(gòu)
19.中庸型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)(P181)
是指企業(yè)在一定銷售水平上,盡可能使無風(fēng)險資產(chǎn)、低風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)的比重達到均衡,從而使企業(yè)全部資產(chǎn)的風(fēng)險和收益得到中和。
20.杜邦財務(wù)分析體系(P243)
簡稱杜邦體系,又稱杜邦分析法,是利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系,對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析和評價的方法。該系統(tǒng)是以股東(所有者)權(quán)益報酬率為龍頭,以總資產(chǎn)利潤率為核心,重點揭示企業(yè)獲利能力及其前因后果。
四、簡答題(本大題共2小題,每小題5分,共10分)
1. 分析貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量時應(yīng)注意哪些問題?
第一,企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般地說,企業(yè)資產(chǎn)總額越大,相應(yīng)的貨幣
資金規(guī)模也就越大;業(yè)務(wù)收支頻繁,處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會較多。
第二,企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽好,在資本市場上就能夠較容易地籌集資金,向金
融機構(gòu)借款較方便。因此,企業(yè)就沒有必要持有大量的貨幣資金。
第三,企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè),其合理的貨幣資金結(jié)構(gòu)也會有所差異。有甚
至?xí)艽蟆?
第四,企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存
款,它們必將減弱貨幣資金的流動性,對此,應(yīng)在報表附注中加以列示,以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。
2. 什么是杜邦財務(wù)分析體系?其作用有哪些?
杜邦財務(wù)分析體系,又稱杜邦分析法,是利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系,對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。
杜邦財務(wù)分析體系的主要作用在于:
通過分析,一方面可以了解企業(yè)財務(wù)狀況的全貌以及各項財務(wù)分析指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系,查明各項主要財務(wù)指標(biāo)增減變動的影響因素及存在問題,為進一步采取具體措施指明方向;
一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和理財結(jié)構(gòu),提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了基本思路,即提高股東(所有者)權(quán)益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經(jīng)營結(jié)構(gòu),節(jié)約成本費用開支,合理資源配置,加速資金周轉(zhuǎn),優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等。它通過幾種重要的財務(wù)比率之間的相互關(guān)系,全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財務(wù)狀況,從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。
3. 簡述現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析的含義和意義。
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以劃分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析就是以這三類結(jié)構(gòu)中某一類或一類中某一個項目占其總體的比重所進行的分析,故也稱比重分析。
通過結(jié)構(gòu)分析可以具體了解現(xiàn)金主要來自哪里,主要用往何處,以及凈流量是如何構(gòu)成的,并可進一步分析個體對總體所產(chǎn)生的影響,發(fā)生變化的原因和變化的趨勢,從而有利于對現(xiàn)金流量做出更準(zhǔn)確的評價。
4. 簡述風(fēng)險型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)及其優(yōu)劣。
風(fēng)險型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定銷售水平上,盡可能減少流動資產(chǎn)的比重,從而使企業(yè)總資產(chǎn)維持較高的收益水平。即企業(yè)降盡可能少地持有金融資產(chǎn)和較低的安全性的存貨,并采取緊縮的信用政策可能減少應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等商業(yè)信用等,但其有利之處是:由于流動資產(chǎn)占用的減少,在固定資產(chǎn)或長期資產(chǎn)不變的情況下,企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)必然加快,占用資金的機會減少,從而有利于增加資產(chǎn)的收益能力,提高資金利潤率。
【浙江卷】
5. 運用比較分析法進行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題?
(1)指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性;
(2)會計計量標(biāo)準(zhǔn)、會計政策和會計處理方法的一致性;
(3)時間單位和長度的一致性。
(4)企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。
6. 什么是企業(yè)收益性分析?其意義何在?
收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預(yù)
測。收益性分析是財務(wù)報表分析的核心。
分析企業(yè)的收益性,其意義在于:
(1)促進企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平;
(2)促進企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高資金運用效果;
(3)促進企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模;
(4)促進企業(yè)增強市場競爭能力。
7. 如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)?
企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的合理性會隨著企業(yè)環(huán)境的變化而變化,所以企業(yè)必須經(jīng)常調(diào)整以保持其合理性。這種合理性可以通過融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來改變。
(1)存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進行結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這
種調(diào)整主要是在負(fù)債比例過高時采用,具體表現(xiàn)為兩種類型:第一,直接調(diào)整;第二,間接
調(diào)整。
(2)流量調(diào)整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量,以實現(xiàn)原有融資結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種調(diào)整通常適用下以下情況:
第一,資產(chǎn)負(fù)債比例過高時,提前償還舊債,舉借新債;或增資擴股,加大主權(quán)資本融資;
第二,資產(chǎn)負(fù)債比例過低時且企業(yè)效益較好時,為充分發(fā)揮財務(wù)杠桿效用,可追加貸款等。
8. 什么是共同比結(jié)構(gòu)損益表?其作用是什么?(P46)
共同比結(jié)構(gòu)損益表也叫總體結(jié)構(gòu)損益表,簡稱共同比損益表。該表是用百分比數(shù)字編制的,用以提供損益表各項目與主營業(yè)務(wù)收入之間的對比關(guān)系。
共同比結(jié)構(gòu)損益表的作用主要表現(xiàn)在兩個方面:
第一, 可以將原本不宜比較的絕對數(shù),轉(zhuǎn)換為同一基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù),以便于比較。
第二, 將報告期與前一期或前幾期的共同比損益表加以比較,從中可以看出各項目共同比數(shù)字(也即百分比)的變化,據(jù)此找出導(dǎo)致報告期利潤構(gòu)成較前期發(fā)生變動的主要項目是哪些。
9. 分析存貨的質(zhì)量與流動性時應(yīng)注意的問題有哪些?(P131)
第一, 存貨計價;
第二, 存貨跌價準(zhǔn)備;
第三, 潛在虧損風(fēng)險;
第四, 存貨的日常管理;
第五, 存貨的庫存周期。
10. 綜合系數(shù)分析法進行綜合分析時的程序有哪幾步?(P247)
第一, 選定評價企業(yè)財務(wù)狀況的比率指標(biāo);
第二, 根據(jù)各項比率的重要程度,確定其重要性系數(shù);
第三, 確定各項比率的財務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)值和實際值;
第四, 計算關(guān)系比率(關(guān)系比率=實際值÷標(biāo)準(zhǔn)值);
第五, 計算綜合系數(shù)(各項比率的綜合系數(shù)=重要性系數(shù)×該指標(biāo)的關(guān)系比率; 綜合系數(shù)合計數(shù)=各項比率的綜合系數(shù)之和)。
五、計算題(本大題共2小題,每小題5分,共10分)
1.某公司年初應(yīng)收賬款額為30萬元,年末應(yīng)收賬款額為40萬元,本年凈利潤為30萬元,銷
售凈利率為20%,銷售收入中賒銷收入占70%。
要求:計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。
銷售收入=(30÷20)×100%=150(萬元)
賒銷收入=150×70%=105(萬元)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105÷【(30+40)÷2】=3(次)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷3=120(天)
2.假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計劃和實際資料如下:
項目 單位 計劃 實際
產(chǎn)量 件 200 210
單位產(chǎn)品材料消耗量 公斤 40 36
材料單價 元 10 12
材料消耗總額 元 80000 90720
要求:運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。
材料消耗總額的差異數(shù)=90720-80000=10720(元)
材料消耗總額=200×40×10=80000(元)
第一次替代:以實際產(chǎn)量代入=210×40×10=84000(元)
第二次替代:以實際消耗量代入=210×36×10=75600(元)
第三次替代:以實際單價代入=210×36×12=90720(元)
產(chǎn)量變動對差異影響數(shù):84000-80000=4000(元)
單位消耗量變動對差異影響數(shù):75600-84000=-8400(元)
單位變動對差異影響數(shù):90720-75600=15120(元)
匯總各因素總影響=4000-8400+15120=10720(元)
3.某企業(yè)全部流動資產(chǎn)為20萬元,流動資產(chǎn)比率為2.5,速動比率為1,最近剛剛發(fā)生以下
業(yè)務(wù):
(1)銷售產(chǎn)品一批,銷售收入3萬元,款項尚未收到,銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)。
(2)用銀行存款歸還應(yīng)付賬款0.5萬元。
(3)應(yīng)收賬款0.2萬元,無法收回,作壞帳處理。
(4)購入材料一批,價值1萬元,其中60%為賒購,開出應(yīng)付票據(jù)支付。
(5)以銀行存款購入設(shè)備一臺,價值2萬元,安裝完畢,交付使用。
要求:
計算每筆業(yè)務(wù)發(fā)生后的流動比率與速動比率。
答:業(yè)務(wù)發(fā)生前流動資產(chǎn)20萬元,流動資產(chǎn)比率為2.5,速動比率為1,所以,
流動負(fù)債=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=20÷2.5=8(萬元)
速動資產(chǎn)=流動負(fù)債×速動比率=8×1=8(萬元)
(1)業(yè)務(wù)發(fā)生后,產(chǎn)生應(yīng)收賬款3萬元,由于銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn),故賬面存貨未少。
所以,流動比率=(20+3)÷8=2.88,速動比率=(8+3)÷8=1.38
(2)業(yè)務(wù)發(fā)生后,銀行存款和應(yīng)收賬款同時減少0.5萬元。
流動比率=(23-0.5)÷(8-0.5)=3,速動比率=(11-0.5)÷(8-0.5)=1.4
(3)應(yīng)收賬款0.2萬元作壞賬處理,應(yīng)收賬款減少0.2萬元。
流動比率=(22.5-0.2)÷7.5=2.97,速動比率=(10.5-0.2)÷7.5=1.37
(4)業(yè)務(wù)發(fā)生后,材料增加1萬元,減少0.4萬元銀行存款,增加0.6萬元應(yīng)收票據(jù)。
流動比率=(22.3+1-0.4)÷(7.5+0.6)=2.83,
速動比率=(10.3-0.4)÷(7.5+0.6)=1.22
(5)業(yè)務(wù)發(fā)生后,固定資產(chǎn)增加2萬元,但不屬于流動資產(chǎn),銀行存款減少2萬元。
流動比率=(22.9-2)÷8.1=2.58,速動比率=(9.9-2)÷8.1=0.98
4.某企業(yè)采用計時工資制度,產(chǎn)品直接成本中直接人工費用的有關(guān)資料如下所示:
直接人工費用計劃與實際對比表
項目 單位產(chǎn)品所耗工時 小時工資率 直接人工費用
本年計劃 42 6 252
本月實際 40 6.5 260
要求:用差額分析法計算單位產(chǎn)品消耗工時和小時工資率變動對直接工人費用的影響
以及兩因素結(jié)合影響。
單位產(chǎn)品消耗工時變動的影響=(40-42)×6=-12(元)
小時工資變動的影響=(6.5-6)×40=20(元)
兩因素影響程度合計=-12+20=8(元)
【浙江卷】
5.大明公司相關(guān)資料如下表所示。
單位:萬元
項 目 2000年 2001年
商品賒銷凈額 59 382 56 723
應(yīng)收賬款平均余額 5 275 4 875
商品銷售成本 49 786 57 864
存貨平均余額 4 869 4 982
要求:計算該公司2000年、2001年的營業(yè)周期。
2000年營業(yè)周期= =67.19(天)
2001年營業(yè)周期= =61.94(天)
6.大明公司2001年度的流動比率為2,速動比率為1,現(xiàn)金與短期有價證券占流動負(fù)債的比率為0.5,流動負(fù)債為2000萬元,該企業(yè)流動資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨四個項目。
要求:計算存貨和應(yīng)收賬款的金額。
流動資產(chǎn)=2×2000=4000(萬元)
速動資產(chǎn)=1×2000=2000(萬元)
存貨=4000-2000=2000(萬元)
現(xiàn)金與短期有價證券之和=0.5×2000=1000(萬元)
應(yīng)收賬款=2000-1000=1000(萬元)
或=4000-1000-2000=1000(萬元)
7.振華股份有限公司的有關(guān)資料如下(單位:萬元):
產(chǎn)品銷售收入 756 凈利潤 30
營業(yè)利潤 52 財務(wù)費用 14
利潤總額 46 資產(chǎn)平均總額 460
要求:計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率。
營業(yè)利潤率= ×100%=8.73%
銷售凈利率= ×100%=3.97%
總資產(chǎn)利潤率= ×100%=13.04%
8.某公司2000年的有關(guān)資料如下:
(1)年初存貨為12000元,應(yīng)收賬款為36000元。
(2)年末流動負(fù)債為30000元,流動比率為2.5。
(3)當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入為160000元,銷售毛利率為30%。
(4)年末有關(guān)科目的余額分別為:“原材料”科目7000元,“材料成本差異”科目500元(貸
方),“生產(chǎn)成本”科目2000元,“應(yīng)收賬款——甲公司”科目21000元(借方),“應(yīng)收賬款
——乙公司”科目5000元(貸方)。
要求:
(1)計算年末流動資產(chǎn)和速動比率。
(2)若以應(yīng)收賬款凈額代替賒銷凈額,計算存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(小數(shù)點保留兩位)
9.某企業(yè)的年產(chǎn)品銷售收入額與產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品銷售單價資料如下:
項 目 本年 上年 差異
產(chǎn)品銷售收入(萬元) 270 240 30
銷售數(shù)量(臺) 600 480 120
銷售單價(萬元) 0.45 0.50 -0.05
要求:運用連環(huán)替代法分析產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)生差異的原因。
10.紅光公司為上市公司,本年利潤分配及年末股東權(quán)益的有關(guān)資料如下:
單位:萬元
凈利潤 4200 股本( 每股面值1元, 6000
加:年初未分配利潤 800 市價10.5元,流通在
可供分配利潤 5000 外的股數(shù)為6000萬股)
減:提取法定盈余公積 1000 資本公積 4400
可供股東分配的利潤 4000 盈余公積 2400
減:提取任意盈余公積 400 未分配利潤 1200
已分配普通股股利 2400 所有者權(quán)益合計 14000
未分配利潤 1200
要求計算:
(1)普通股每股收益;
(2)市盈率、每股股利、股利支付率;
(3)每股賬面價值。