一、填空:(每空1分,共10分)
1、按信用關(guān)系的不同,票據(jù)可以分為______ 、_______ 、__________ 三種。
2、股市操作的理論主要有-----------------、-------------------和--------------------。
3、金融機構(gòu)追求 、 與
相統(tǒng)一的經(jīng)營目標(biāo),是推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的內(nèi)在要求與動力。
4、商人銀行是專門經(jīng)營---------------------業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。
二、名詞解釋(每小題4分,共20分)
1、貨幣頭寸
2、專家經(jīng)濟人
3、第四市場
4、公司型投資基金
5、證券公司
三、單項選擇:(每小題1分,共10分)
1、機構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場稱之為( )
A、店頭市場 B、議價市場
C、公開市場 D、第四市場
2、企業(yè)是經(jīng)濟活動的中心,因此也是金融市場運行的( )
A、中心 B、基礎(chǔ)
C、樞紐 D、核心
3、在歐美各國,證券承銷人多為( )
A、商人銀行 B、投資銀行
C、證券公司 C、儲蓄銀行
4、作為盈利性的法人企業(yè),( )是證券市場的重要參加者和中介機構(gòu)。
A、證券交易所 B、投資銀行
C、商人銀行 D、證券公司
5、最早實行存款準(zhǔn)備金制度的中央銀行是( )
A、聯(lián)邦儲備銀行 B、英格蘭銀行
C、法蘭西銀行 D、中國人民銀行
6、股份公司在發(fā)行股票時,以票面金額為發(fā)行價格,這種發(fā)行是( )
A、市價發(fā)行 B、折價發(fā)行
C、中間價發(fā)行 C、溢價發(fā)行
7、從理論上講,債券的轉(zhuǎn)讓價格主要取決于債券的( )
A、內(nèi)在價值 B、發(fā)行價格
C、流通價格 D、市場收益率
8、基本分析與技術(shù)分析相對應(yīng),其核心目的是確定( )
A、股票的投資價值 B、股票的價格
C、股利分配 D、預(yù)測利潤
9、金融市場的客體是指金融市場的( )
A、交易對象 B、交易者
C、交易工具 D、交易價格
10、利用不同交割期所造成的匯率差異,在買入或賣出即期外匯的同時,賣出或買入遠(yuǎn)期外匯,稱之為( )
A、時間套匯 B、地點套匯
C、直接套匯 D、間接套匯
四、多項選擇:(每小題2分,共20分)
1、在下述對金融市場實施監(jiān)管的機構(gòu)中,屬于輔助性監(jiān)督管理的機構(gòu)是( )
A、中央銀行 B、證券管理委員會
C、證券同業(yè)協(xié)會 D、證券交易所
E、外匯管理委員會
2、在票據(jù)的各種特征中,最重要的特征是( )
A、設(shè)權(quán)性 B、無因性
C、流通性 C、要式性
D、返還性
3、一種票據(jù)的發(fā)行,必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提,這種票據(jù)是( )
A、匯票 B、本票
C、支票 D、即期匯票
E、遠(yuǎn)期匯票
4、我國同業(yè)拆借市場逐步形成和發(fā)展的條件和原因有( )
A、中央銀行制度的建立
B、存款準(zhǔn)備金制度的實施
C、多元化金融機構(gòu)格局的形成
D、高度集中統(tǒng)一的金融體制
E、商業(yè)銀行的逐步完善
5、資本市場上的交易工具主要有( )
A、貨幣頭寸 B、票據(jù)
C、證券 D、股票
E、外匯
6、財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu),其主要業(yè)務(wù)是( )。
A、辦理票據(jù)承兌 B、向企業(yè)發(fā)放抵押貸款
C、向消費者發(fā)放消費貸款 D、向企業(yè)發(fā)放長期貸款
E、收購企業(yè)發(fā)行的股票、債券
7、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本由( )幾個方面構(gòu)成。
A、利息 B、承銷費
C、簽證費 D、保證費
D、評級費
8、在以下關(guān)于套期保值遵循的原則中,表述正確的是( )。
A、均等且相對 B、避險的不完全性
C、數(shù)量上相等 D、方向上相反
9、決定債券內(nèi)在價值的主要變量有( )
A、債券的期值 B、債券的待償期
C、市場收益率 D、債券的轉(zhuǎn)讓價格
E、債券的供求
10、在投資操作分析中,圖形形態(tài)分析的種類很多,比較常見的有( )。
A、頭肩形 B、K線圖
C、旗形 D、三角形
E、柱線圖 F、缺口
五、判斷正誤并說明原因:(每小題6分,共12分)
1、20世紀(jì)80年代以來,西方國家對金融市場的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管制“的較大變化。放松管制并非不要監(jiān)管,只是監(jiān)管的松勁程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。
2、外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動。
六、簡答題:(每小題6分,共12分)
1、在證券交易所的運作過程中,體現(xiàn)了哪些特殊的社會職能?
2、金融市場有哪些主要功能?
七、論述題:(共16分)
試述企業(yè)在金融市場上的活動領(lǐng)域與方式。
參考答案
一、填空:(每空1分,共10分)
1、本票、匯票、支票
2、隨機漫步理論、相反理論、波浪理論
3、盈利性、安全性、流動性
4、代理金融
二、名詞解釋(每小題4分,共20分)
1、貨幣頭寸:又稱現(xiàn)金頭寸,是指商業(yè)銀行每日收支相抵后,資金過剩或不足的數(shù)量,它是同業(yè)拆借市場的重要交易工具。
2、專家經(jīng)紀(jì)人:是指傭金經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人,只接受傭金經(jīng)紀(jì)人的委托而進行業(yè)務(wù)活動,并不直接與客戶打交道。
3、第四市場:是指股票的買賣雙方繞開證券經(jīng)紀(jì)商,彼此之間利用電訊手段直接進行大宗股票交易。
4、公司型投資基金:是指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的,投資于特定對象的股份制投資公司。
5、證券公司:是專門從事各種有價證券經(jīng)營及其相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。
三、單項選擇:(每小題1分,共10分)
1、B 2、B 3、B 4、D 5、B 6、C 7、A 8、A 9、C 10、A
四、多項選擇:(每題2分,共20分)
1、BE 2、BCD 3、AB 4、ABC 5、CD
6、BC 7、ABCDE 8、AB 9、ABC 10、ACDF
五、判斷正誤并說明原因:(每小題6分,共12分)
1、對。(2分)
這種變化的直接原因,一是世界經(jīng)濟和金融形勢發(fā)生了變化,;二是為了在變化了的形勢面前保持和提高金融市場效率。總之,是要在安全和效率之間找到新的平衡。(4分)
2、對。(2分)
因為在外匯市場上,匯率因受多邊政治經(jīng)濟影響而瞬息萬變,外匯買賣雙方要直接進行交易存在諸多困難,所以,必須通過某一個中間人來進行,外匯經(jīng)紀(jì)人便產(chǎn)生了。(4分)
六、簡答題:(每小題6分,共12分)
1、在證券交易所的運作過程中,體現(xiàn)了哪些特殊的社會職能?
答案要點:
(1) 創(chuàng)造了一個具有聯(lián)續(xù)性和集中性的證券交易市場;
(2) 形成公平合理的交易價格;
(3) 保證充分的信息披露,便利投資與籌資
(4) 客觀反映經(jīng)濟狀況,引導(dǎo)資金投向。
(答錯一條扣1.5分,全部正確給滿分)
2、金融市場有哪些主要功能?
答案要點:
(1)轉(zhuǎn)化儲蓄為投資;
(2)改善社會經(jīng)濟福利;
(3)提供多種金融工具并加速流動,使中短期資金凝結(jié)為長期資金;
(4)通過經(jīng)濟金融體系競爭性和效率;
(5)引導(dǎo)資金流向。
(答錯一條扣1分,全部正確給滿分)
七、論述題:(共16分)
試述企業(yè)在金融市場上的活動領(lǐng)域與方式。
答案要點:
(1)企業(yè)是金融市場上最大的資金需求者,金融市場也因此成為企業(yè)融通資金的主要場所,成為促進經(jīng)濟增長的強大動力。(2-5分)
(2)企業(yè)在金融市場的活動領(lǐng)域主要是資本市場,最常見的是發(fā)行公司債券和股票。決定企業(yè)到底以何種方式籌資,除了企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃外,主要是不同籌資方式之間成本大小和收益大小的比較。(3-6分)
(3)企業(yè)在貨幣市場上的作用也很重要。同企業(yè)在資本市場上的活動相比,常常是以資金需求和供給的雙重身份出現(xiàn)。(2-5分)