一、單項選擇題(每小題1分，共20分)
1、財務(wù)管理是人們利用價值形式對企業(yè)的(　　)進行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。
　　A、勞動過程　B、使用價值運動　C、物質(zhì)運物　D、資金運動
2、影響企業(yè)經(jīng)營決策和財務(wù)關(guān)系的主要外部財務(wù)環(huán)境是
　　A、政治環(huán)境　B、經(jīng)濟環(huán)境　C、國際環(huán)境　D、技術(shù)環(huán)境
3、企業(yè)資金中資本與負(fù)債的比例關(guān)系稱為
　　A、財務(wù)結(jié)構(gòu)　B、資本結(jié)構(gòu)　C、成本結(jié)構(gòu)　D、利潤結(jié)構(gòu)
4、按時價或中間價格發(fā)行股票，股票的價格低于其面額，稱為
　　A、等價發(fā)行　B、折價發(fā)行　C、溢價發(fā)行　D、平價發(fā)行
5、債券發(fā)行時，當(dāng)票面利率與市場利率一致
　　A、等價發(fā)行債券　B、溢價發(fā)行債券　C、折價發(fā)行債券　D、平價發(fā)行債券
6、企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低標(biāo)準(zhǔn)，稱為
　　A、信用條件　B、信用額度　C、信用標(biāo)準(zhǔn)　D、信用期限
7、企業(yè)庫存現(xiàn)金限額一般為(　　)的零星開支量。
　　A、3天　　B、5天　 C、3－5天　 D、15天
8、企業(yè)應(yīng)收貨款10萬元，其信用條件為“3/10，n/30”本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實際收到貨款額應(yīng)為
　　A、9，700元　　B、7，000元　　C、9，300元　 D、1000，000元
9、由于勞動生產(chǎn)率提高和社會科學(xué)技術(shù)的進步而引起的固定資產(chǎn)的原始價值貶值，稱為
　　A、自然損耗　　B、無形損耗　　C、有形損耗　　D、效能損耗
10、生產(chǎn)中耗費的機器設(shè)備、房屋、建筑物的價值，以(　　)計入產(chǎn)品成本。
　　A、物料消耗　B、管理費用　C、折舊費　D、直接材料
11、企業(yè)對外銷售產(chǎn)品時，由于產(chǎn)品經(jīng)營和品種不符合規(guī)定要求，而適當(dāng)降價，稱作
　　A、銷售退回　B、價格折扣　C、銷售折讓　D、銷售折扣
12、某企業(yè)準(zhǔn)備上馬一個固定資產(chǎn)投資項目，有效使用期為4年，無殘值，總共投資120萬元。其中一個方案在使用期內(nèi)每年凈利為20萬元，年折舊額30萬元，該項目的投資回收期為
　　A、4年　　B、6年　　C、2.4年　 D、3年
13、某企業(yè)1995年末的資產(chǎn)負(fù)債表反映，流動負(fù)債為219，600元，長期負(fù)債為175，000元，流動資產(chǎn)為617，500元，長期投資為52，500元，固定資產(chǎn)凈額為538，650元。該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)為
　　A、35.56％　 B、32.65％　 C、34.13％　 D、32.49％
14、銷售成本對平均存貨的比率，稱為
　　A、營業(yè)周期　B、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率　C、資金周轉(zhuǎn)率　D、存貨周轉(zhuǎn)率
15、資金占用費與產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量之間的依存在系，稱為
　　A、資金周轉(zhuǎn)率　B、存貨周轉(zhuǎn)率　C、資金習(xí)性　D、資金趨勢
16、利用財務(wù)杠桿，給企業(yè)帶來破產(chǎn)風(fēng)險或普通股收益發(fā)生大幅度變動的風(fēng)險，稱為
　　A、經(jīng)營風(fēng)險　B、財務(wù)風(fēng)險　C、投資風(fēng)險　D、資金風(fēng)險
17、商業(yè)信用條件為“3/10，n/30”，購貨方?jīng)Q定放棄現(xiàn)金折扣，則使用該商業(yè)信用的成本為(　　)
　　A、55.8％　B、51.2％　C、47.5％　D、33.7％
18、企業(yè)的支出所產(chǎn)生的效益僅與本年度相關(guān)，這種支出是
　　A、債務(wù)性支出　　B、營業(yè)性支出　　C、資本性支出　　D、收益性支出
19、企業(yè)投資凈收益是指
　　A、股利和債券利息收入　　B、投資分得的利潤
　　C、長期投資的增加額 　　D、投資收盜減投資損失后的余額
20、按《企業(yè)財務(wù)通則》規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的銷售費用、管理費用和財務(wù)費用，應(yīng)該
　　A、計入制造成本　　B、計入當(dāng)期產(chǎn)品生產(chǎn)費用
　　C、計人當(dāng)期損益　　D、計入營業(yè)外支出
二、多項選擇題(下面各小題的五個備選答案中有2－5個正確答案，錯選、或漏選，該題無分，每小題1分，共20分)
1、財務(wù)管理的目標(biāo)主要有
　　A、產(chǎn)值最大化　B、利潤最大化　C、財富最大化　D、最好的財務(wù)關(guān)系
　　E、減少或轉(zhuǎn)移風(fēng)險
2、影響企業(yè)財務(wù)活動的外部財務(wù)環(huán)境包括
　　A、政治環(huán)境　B、經(jīng)濟環(huán)境　C、技術(shù)環(huán)境　D、國際環(huán)境　E、產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境
3、財務(wù)預(yù)測按其預(yù)測的內(nèi)容劃分，可以分為
　　A、客觀預(yù)測　B、微觀預(yù)測　C、資金預(yù)測　D、成本費用預(yù)測　E、利潤預(yù)測
4、企業(yè)持有現(xiàn)金的總成本主要包括
　　A、占有成本　B、轉(zhuǎn)換成本　C、管理成本　D、短缺成本　E、壞帳成本
　　5、信用政策是企業(yè)關(guān)于應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)的管理或控制方面的原則性規(guī)定，包括
　　A、信用標(biāo)準(zhǔn)　B、收帳期限　C、壞帳損失　D、收帳費用　E、信用條件
6、短期有價證券的特點有
A、變現(xiàn)性強　B、償還期明確　C、有一定的風(fēng)險性　D、免征所得稅
　　E、價格有一定的波動性
7、與儲存原材料有關(guān)的存貨成本包括
A、機會成本　B、取得成本　C、壞帳成本　D、儲存成本　E、短缺成本
8、固定資產(chǎn)的計價方法通常有
A、原始價值　B、重置價值　C、折余價值　D、殘余價值　E、清理費用
9、產(chǎn)品的制造成本包括
A、直接材料　B、管理費用　C、直接工資　D、其他直接支出　E、制造費用
10、目前企業(yè)主要的社會資金籌集方式有
A、股票　　B、債券　 C、租賃　 D、吸收投資　 E、商業(yè)信用
11、企業(yè)內(nèi)部直接財務(wù)環(huán)境主要包括企業(yè)的
　　A、生產(chǎn)能力　B聚財能力　C、用財能力　D、生財能力　E、理財人員素質(zhì)
12、短期融資券按發(fā)行方式不同，可以分為
　　A、金融企業(yè)的融資券　 　B、非金融企業(yè)融資券　　C、國內(nèi)融資券
　　D、經(jīng)紀(jì)人代銷的融資券　　E、直接銷售的融資券
13、企業(yè)從事短期有價證券投資所關(guān)心的因素是證券的
A、安全性　B、穩(wěn)健性　C、變現(xiàn)性　D、風(fēng)險性　E、收益性
14、無形資產(chǎn)的特點是
　　A、經(jīng)濟效益的不確定性 　　B、有效期限的不確定性
　　C、占有和使用的壟斷性 　　D、無物質(zhì)實體性
　　E、與有形資產(chǎn)的互補性
15、固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟用途，可以分為
　　A、使用中的固定資產(chǎn) 　　B、生產(chǎn)經(jīng)營用的固定資產(chǎn)
　　C、未使用的固定資產(chǎn) 　　D、非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)
　　E、不需用的固定資產(chǎn)
16、工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本是指工業(yè)產(chǎn)品的制造成本，包括
A、直接材料　B、直接工資 C、其他直接支出　D、制造費用　E、管理費用
17、企業(yè)銷售利潤總額，包括
　　A、產(chǎn)品銷售利潤　B、其他業(yè)務(wù)利潤　C、營業(yè)利潤　D、投資凈收益
　　E、營業(yè)外收支凈額
18、財務(wù)預(yù)測的作用主要表現(xiàn)在
　　A、是財務(wù)決策的基礎(chǔ)　B、是編制財務(wù)計劃的前提　C、是財務(wù)管理的核心
　　D、是編制財務(wù)計劃的依據(jù)　　E、是組織日常財務(wù)活動的必要條件
19、反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有
　　A、資產(chǎn)利潤率　B、資本金利潤率　C、銷售利潤率　D、成本費用利潤率
　　E、凈值報酬率
20、按照企業(yè)聯(lián)合與兼并的方式，可分為
A、購買式兼并　B、破產(chǎn)式兼并　C、承擔(dān)債務(wù)式兼并　D、吸收股份式兼并
　　E、控股式兼并
三、判斷改錯題(對的在括號內(nèi)打“+”，錯的打“-”。并加以改正。10分)
1、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。
2、債券價格由面值和票面利率決定。
3、經(jīng)營租出與融資租入固定資產(chǎn)不提折舊。
4、當(dāng)應(yīng)收帳款增加時，其機會成本和管理成本上升，而壞帳成本會降低。
5、聯(lián)營企業(yè)的投資形式有股票、貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)。
四、名詞解釋(每小題2分，共10分)
1、財務(wù)目標(biāo)
2、股票
3、票據(jù)貼現(xiàn)
4、現(xiàn)金凈流量
5、無形資產(chǎn)
五、簡答題(每小題5分，共10分)
1、簡述資金成本的用途。
2、簡述利潤分配的原則。
六、計算題(共30分)
1、某企業(yè)資金結(jié)構(gòu)如下：
資金來源　　數(shù)額　　　　比重
優(yōu)先股　　400，000　　 20％
普通股　　1000，000 　 50％
企業(yè)債券　600，000　　 30％
該企業(yè)優(yōu)先股成本率為12％；普通股成本率預(yù)計為16％；企業(yè)債券成本率為9％(稅后)。要求：計算該公司的平均資金成本率。(本題5分)
2、某企業(yè)1994年度利潤總額為116，000元，資產(chǎn)總額期初為1017，450元，其末數(shù)為1208，650元；該年度企業(yè)實收資本為750，000元；年度銷售收入為396，000元，年度銷售成本為250，000元，銷售費用6，5000元，銷售稅金及附加6，600元，管理費用8，000元，財務(wù)費用8，900元；年度所有者權(quán)益年初數(shù)793，365元，年末數(shù)為814，050元。
要求：計算企業(yè)該年度
①資產(chǎn)利潤率；②資本金利潤率；③銷售利潤率；④成本費用利潤率；⑤權(quán)益報酬率(本題共15分)。
3、(1)某公司發(fā)行優(yōu)先股面值100元，規(guī)定每股股利為14元，市價為98元
要求：計算其投資報酬率。(本小題4分)
(2)某公司發(fā)行面值為100元，利息為10％，期限為10年的債券。
要求：計算①市場利率為10％時的發(fā)行價格。
②市場利率為12％時的發(fā)行價格。
③市場利率為8％時的發(fā)行價格。(本小題6分)

參考答案
一、單項選擇題
1、D　2、B　3、B　4、B　5、A 6、C　7、C　8、D　9、B　10、C 11、C　12、C　13、B　14、D　15、C　16、B　17、A　18、D 19、D　20、C
二、多項選擇題
1、ABCE　2、ABCD　3、CDE 4、ACD　5、AE　6、ACE 7、BDE　8、ABC　9、ACDE 10、ABCDE　11、BCD　12、DE 13、ACE　14、ABCD　15、BD 16、ABCD　17、CDE　18、ABE19、ABCDE　20、ACDE
三、判斷改錯題
1、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)關(guān)系
2、票面利率與市場利率關(guān)系決定
3、都提折舊
4、壞帳成本也升高
5、無股票
四、名詞解釋題
1、財務(wù)目示是企業(yè)進行財務(wù)管理所要達到的目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。
2、股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價證券，是持有人擁有公司股份的入股憑證，它代表對股份公司的所有權(quán)。
3、票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為。
4、現(xiàn)金凈流量是指一定期間現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。
5、無形資產(chǎn)是企業(yè)長期使用，但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，它通常代表企業(yè)所擁有的一種法令權(quán)或優(yōu)先權(quán)，或是企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力。
五、簡答題
1、答：資金成本是企業(yè)財務(wù)管理中可以在多方面加以應(yīng)用，而主要用于籌資決策和投資決策。
(1)資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)。
(2)資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟指標(biāo)。
(3)資金成本可作為評價企業(yè)經(jīng)營成果的依據(jù)。
2、答：(1)利潤分配必須遵守國家財經(jīng)法規(guī)，以保證國家財政收入穩(wěn)定增長和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營擁有安定的社會環(huán)境。
(2)利潤分配必須兼顧企業(yè)所有者、經(jīng)營者和職工的利益。
(3)利潤分配要有利于增強企業(yè)的發(fā)展能力。
(4)利潤分配要處理好企業(yè)內(nèi)部積累與消費的關(guān)系，充分調(diào)動職工的積極性。
六、計算題
1、(本題共5分)
平均資金成本率
=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％
2、(本題共15分)
①平均資產(chǎn)總額
　=1113050元
　　資產(chǎn)利潤率=×100％
　　　　　　　=10.42％
②資本金利潤率=×100％
　　　　　　　　　=15.47％
③銷售利潤率=×100％
　　　　　　　　=29.29％
④成本費用總額
=250000＋6500＋6600＋8000＋8900
=280000
成本費用利潤率=×100％
　　　　　　　　　=41.43％
⑤平均股東權(quán)益=803707.5
權(quán)益報酬率=×100％
　　　　　　　=14.43％
3、(本題共10分)
(1)投資報酬率=×100％
　　　　　　　　 =14.58％(4分)
(2)(6分)
①當(dāng)市場利率為10％時，發(fā)行價格為：
發(fā)行價格=100元
②當(dāng)市場利率為12％時，發(fā)行價格為：
發(fā)行價格=88.61元
③當(dāng)市場利率為8％時，發(fā)行價格為：
發(fā)行價格=113.42元